交易技巧
银期转账有哪些限制
时间限制:
一般出入金时间为:入金:8:30-次日2:30;出金:9:00-15:30
不同期货公司规定的出入金时间会有所不同，具体请咨询期货公司
转账限制:
1.交易盈利部分需交易日结算后才能出金;
2.期货公司有留底资金的概念，留底资金无法出金;
3.非出金时间无法出金;
4.入金金额超出银行卡余额，或出金金额超账户可出余额。
5.出金的次数超过期货公司限制。每个期货公司限制次数不一致，一般为5次/日。
6.出金的金额超过期货公司限制，每个期货公司限制金额不一致。
7.当天转入资金有交易当天不可转出。
原油期货开户条件和要求，怎样开通原油期货交易权限?
(免验资和考试)原油期货开户方式一:
①已开通金融期货账户，可以直接申请开通原油期
货交易权限;
2已开通50ETF股票期权账户，可以直接申请开通原油期货交易权限;
③如果您的期货账户交易时间近一年内累积50个交
易日有成交记录，可以直接由请开通原油期货账户
(需要验资和考试，最快速)原油期货开户方式二
①开通商品期货账户，入金50万以上资金保持5个交易日;
②做10笔商品期货交易;
③参加原油期货基础知识测试，80分通过。
交易所推出豁免政策后，参与原油期货交易的门槛低了很多，而且可以在网上开户，为投资者节省了不少时间。
期货一般交易费用：
1、期货交易费用只有手续费，期货开仓、平仓成交时由您所开户的期货公司收取手续费。
2、期货公司一般会在交易所给出的手续费基础上加收一定的比例。
3、不同期货公司、不同品种手续费费率(平昨手续费率和平今手续费率等)和收取方式(单边或双边收取等)均有所不同，具体需要您咨询开户的期货公司
期货手续费计算方式:(1)每手按固定金额收取:
手续费=成交手数*每手收取的手续费金额
比如:豆一合约每手手续费假设为6元，那么买2手豆一合约的手续费则为2*6=12元。
(2)每手按成交价值的比例收取:
手续费=成交价格*合约交易单位*成交手数*手续费百分比
比如:燃油合约的交易单位为10吨/手，每手手续费比例假设为万分之15，在2500的价格买入2手燃油合约的手续费则为2500*10*2*万分之15=7.5元。
温馨提示:
期货交易的保证金率和占用标准也由期货公司决定，具体也请咨询期货公司哦~
如何开通特殊交易权限
普通期货账户不支持特殊期货品种交易和期权，需要单独开通。
特殊期货品种包括:铁矿石、PTA、20号胶、低硫燃料油、棕榈油、原油、国际铜、股指期货。
具体操作请联系您开户的期货公司协助操作。
#升贴水
定义:在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货合约的价格高于近期期货合约的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期期货价格的部分，称“期货升水率”;
如果远期期货合约的价格低于近期期货合约的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货合约价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”
#保证金
定义:期货交易实行保证金制度。在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率缴纳资金，用于结算和保证履约。保证金制度是期货市场风险管理的重要手段。
特点:
对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率，交易保证金随着交割的临近而提高。
1、随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高合约交易保证金比例。
2、当某期货合约出现连续涨跌停版情况时，交易保证金比率相应提高。
3、当某品种某月份合约按结算价计算价格变化，连续若干个交易日的累计涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，对部分或全部会员的单边或双边实施不同比例或不同比例提高保证金。
4、当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按照规定的程序调整保证金比例。
#正向套利
当期货价格大于现货价格时，称作“正向市场”。这时期货价格对现货价格的升水大于持有成本时，套利者可以实施正向期现套利。
即在买入(持有)现货的同时卖出同等数量的期货，等待期现价差收敛时平掉套利头寸或通过交割结束套利。
一般来说，正向套利比较适合商品的生产厂家和贸易中间商。因为正向套利如果进入现货交割阶段，需要投资者卖出现货，生产厂家和贸易中间商的经营目的就是卖出商品，两者的交易流程是同方向的。
#反向套利
当期货价格小于现货价格时，称作“反向市场”。反向套利是构建现货空头和期货多头的套利行为(在期现套利中就是做空基差)。
由于现货市场上不存在做空机制，反向套利的实施会受到极大的限制。在现实中，通常是拥有现货库存的企业为了降低库存成本才会考虑实施反向期现套利。
这是因为在现货市场上卖出现货，企业不仅能够获得短期融资，而且可以省下仓储成本。当期货相对于现货的升水过低甚至是贴水的时候，企业就可以考虑反向套利以降低其库存成本。
基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即:基差=现货价格一期货价格。参照物不同，基差结果不同。
1、基差为负的正常情况:
在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差一般应为负数，即现货价格应小于该商品的期货价格。
2、基差为正数的倒置市况:
当市场商品供应出现短缺，供不应求的现象时，现货价格高于期货价格。
3、基差为零的市场情况:
当期货合约越接近交割期，基差越来越接近零
#交割
定义:期货合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。
实物交割:以标的物所有权转移方式进行的交割。
现金交割:按结算价进行现金差价结算的交割方式。
一般来说，商品期货以实物交割方式为主;股票指数期货、短期利率期货多采用现金交割方式。
#最后交割日
最后交割日是每个合约完成交割的最后一天。在这一天9点前，所有卖方客户必须将标准仓单交到交易所，所有买方客户必须补足全额贷款，否则视为违规。
主要期货品种最后交易日举例:
期货合约名称最后交割日
沪金1712最后交易日后连续五个工作日
沪银1712最后交易日后连续五个工作日
沪铜1708最后交易日后连续五个工作日
沪镍1709最后交易日后连续五个工作日
螺纹钢1710最后交易日后连续五个工作日
铁矿石1709最后交易日后第3个交易日
#限仓
定义:限仓即持仓限额制度，是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
特点:
1、交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额。
2、通常来说，一般月份合约的持仓限额标准高，临近交割时，持仓限额标准低。
3、持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免
#杠杆
期货杠杆也就是保证金制度，具有“放大器”的作用，保证金有一个比例。
如果是10%的保证金比例，就是10倍杠杆，那么投入10万元对应的标的就是100万。
在不考虑手续费等费用的情况下，价格跌1%浮亏(10/10%)x1%=1W，价格涨1%浮盈1W。
#盯市盈亏
定义:盯市盈亏是期货交易结算的概念之一，又称“逐日盯市制度”。
即每个交易日结束后，对所有客户的持仓根据结算价进行结算，有盈利的划入，有亏损的划出。
例子:某客户开户资金100000元，某日以开仓价格3150买入开仓大豆5手，收盘时未平仓，结算价为3160。
则浮动盈亏为(3160-3150)元/吨x5手x10吨/手=500元，期末余额为100000+500=100500元。
#交割月
一般来说到了一个标准化合约的交易时间是半年，到交易的最后一个月就叫做交割月。
例如:沪铜1708合约的交割月是8月，沪镍1709合约的交割月是9月，沪银1712合约的交割月是12月
#昨收/昨结
定义:昨收是昨天的收盘价，是昨天收盘时最后一笔成交单子的价格，即收盘时的最新价，昨结是昨天的结算价，股票的这两个价格相同，而期货则基本不同。
目前,我国商品期货当日结算价是按照期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的,以上一交易日结算价作为当日结算价。
每日结算盈亏用的是当日结算价格哦
#涨停/跌停
定义:在涨跌停板制度下，前交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板;前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格下跌的下限，称为跌停板
股票和期货都存在涨跌停概念，但是幅度不同
例子:某期货合约前一交易日结算价为3000.其最大涨跌停幅度为5%，则该交易日涨停价格为3150，跌停价格为2850。
#现手
定义:已经成交的最新一笔买卖的手数，在盘面的右下方为即时的每笔成交明细。
红色向上的箭头表示以卖出价买入成交的每笔手数，绿色箭头表示以买入价卖出成交的每笔手数。
#总手
定义:总手=开盘至统计时刻之现手的算术和，总手=外盘+内盘。
总手可以反应该期货合约当日成交活跃度，总手上升速度快，代表该期货合约成交活跃。
总手上升速度慢，代表市场交投谨慎，成交不活跃。
#持仓
定义:指某一期货合约持有买单量和卖单量的总数之和。持仓量增加，代表该期货合约市场活跃度高，持仓量减少，代表投资者对该期货合约的投资热情减弱。
例子:沪铜1708合约，在交易软件中显示的持仓为224488手，指所有交易者总共持有了224488手沪铜1708合约。从沪铜持仓量和沪铜连续的对比图，我们可以发现:持仓量在阶段性底部时，往往伴随着价格的拐点以及一段时间的趋势性行情的到来。
900,000 50,000
850,000 48,000
800,000 46,000
750,000 44,000
700,000 42,000
650,000 600,000 40,000
550,000 38,000
500,000 36,000
450,000 34,000
32,000
400,000
01
1期货持仓量:阴极铜手期货收盘价(连续);阴极铜元/吨
#双开
定义:多头开仓与空头同时开仓买卖相同品种、数量相等的合约达成成交，持仓量增加。
例子:投资者A买入10手沪银1712合约，投资者B卖出10手沪银1712合约，两者正好达成成交。两者同时开仓，持仓量增加。
#多换/空换
定义:换手即同一方向的期货合约发生转移，根据性质不同，分为多换、空换。
多换:某人持有多单平仓，需卖出平仓，同时另一个人开仓买入该合约，此时市场上持仓没有发生变化，只是多单从一个人换到另一个人手里;
空换:某人持有空单平仓，需买入平仓，同时另一个人开仓卖出该合约，此时市场上持仓没有发生变化，只是空单从一个人换到另一个人手里。
例子:投资者A持有1手沪铜1708合约多单，卖出1手多单平仓，同时投资者B开仓买入该1手沪铜1708合约多单，此时沪铜1708合约的持仓未发生变化，仅仅是投资者A手里的1手多单换手到了投资者B的手里。
#内盘/外盘
定义:以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘;以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。
内盘、外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。
#平仓/平今仓
定义:平仓是指期货交易者买入或者卖出预期所持有期货合约相同数量、交割月份但方向相反的合约，了结头寸的行为。
平今仓是指对当日开仓的合约进行平仓，这种行为的手续费与普通平仓有区别，增加or减少受到调控。
例子:投资者持有沪金1712合约10手多单，那么卖出10手沪金1712合约的多单了结其持有头寸的行为成为平仓。
#市价指令
定义:在期货市场，市价指令也称随行就市，是指按照市场当时最好的价格立即(尽快)买(卖)某-特定月份期货合约的交易指令。
使用市价指令注意事项:
需要慎用市价指令存在滑点的可能检查是否有未平掉的持仓未平仓，注使用市价指令最大下单数量每次为50手
#止损指令
止损指令又叫停损指令或STOP指令。是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。
客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。
投资者在建仓后，出于控制风险的目的，接着下达一个触发条件的平仓指令，它的作用在于控制亏损扩大
定义:主力合约需要从合约的数量特征和价格特征两方面结合进行全面界定。从数量特征对主力合约进行界定时可能存在四类标准，即持仓量最大标准，成交量最大标准、成交量持仓量之一最大标准、成交量持仓量共同最大标准
我们一般选用持仓量和成交量共同最大标准。从价格看，在并存的合约序列中，主力合约应该具有最强的价格引导能力。
可以以主力合约转换日前后新旧主力合约价格引导关系变化的方向合理性和程度显著性作为判断主力合约转换有效性的标准，对数量角度确定的主力合约转换日的有效性进行判断。
主要期货品种主力合约举例:
主要期货品种主力合约
沪金06合约、12合约
沪银06合约、12合约
沪铜每个月的合约都可以成为主力合约
沪镍01合约、05合约、09合约
螺纹钢01合约、05合约、10合约
铁矿石01合约、05合约、09合约
金融期货交易权限开通条件
交易权限开通条件:
可交易》中国金融交易所的股指期货、国债期货
有资金》投资者申请开户前5个交易日每日结算后保证金期货账户可用资金余额不低于50万元
有知识》客户本人通过中国期货行业协会的“期货交易基础知识测试”，80分及以上为合格
有经历》具有金融期货仿真交易累计10个交易日、20笔以上的成交记录或具有最近三年内十笔以上期货交易经历
适当性评估》风险承受能力等级在C4级及以上
*以上内容仅适用个人投资者温馨提示:
每家期货公司要求略有不同详情请咨询开户的期货公司
期货开户成功后账号密码什么时候发我
由于开户账户审核需要一定时间，所以15:00前完成开户的当日可获取交易账号。如果15:00后完成开户的次日可获取交易账号。
完成审核后，期货公司就会将交易账号和初始密码以短信形式发送至您开户绑定的手机号上。
如果迟迟未收到短信:或者找不到短信建议您联系开户的期货公司期货公司电话
期货开户支持哪些三方存管银行
期货开户时的银行卡必须是主流银行的一类卡(储蓄卡)，不支持信用卡和二类卡。
目前支持建设银行、光大银行、民生银行、浦发银行、招商银行、交通银行、兴业银行、中国银行、中信银行、工商银行、农业银行，所有期货公司支持的银行同一，均暂不支持其他银行。
留底资金一般是多少怎么转出
留底资金:
实际交易中，为保障账户活跃度，大多数期商会设置留底资金，一般是几元到几千元不等，这部分资金不能实时出金。
留底资金的金额:
不同期货公司有所区别，建议您咨询开户的期货公司。如何转出留底资金:请联系期货公司
保证金监控中心怎么登录
登录保证金监控中心:
主要用于为投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务，账号与密码不同于登录交易的账号与密码，您可以在开户成功后收到的短信中进行查看相关账号和密码。(账号一般是期货公司编码+资金账号)
如果短信丢失，您可咨询开户的期货公司获取您的相关账号和密码。
模拟&实盘的区别:如下举例仅供参考
1、模拟交易保证金率固定为交易所标准+3%，手续费固定为交易所标准的5倍。实盘交易保证金和手续费以期货公司的具体要求为准。
2、模拟交易每个交易日限制委托不超过100笔，实盘交易没有限制(除个别品种交易所限制外)
3、模拟使用虚拟金交易，交易盈亏是虚拟的。而实盘使用真实资金交易，盈亏是真实的。
4、模拟账户默认为100万模拟金，每个账户的模拟银行中还有900万模拟金，可以通过银期转账进行资金周转，但无法提现到真实银行账户。而实盘的账户资金是通过绑定的真实银行卡周转的，可以提现。
5、模拟交易与实盘交易一样，使用的是真实行情，但模拟交易的成交只与行情价格有关，与真实成交量无关。(比如真实行情达到了a价格但只成交了10手，如果此时模拟交易用a价格挂了100手，则100手都可以成交)
模拟账户一般名词解释:
胜率:(盈利次数+持平次数)/交易次数
盈利率:总平仓盈亏/期初权益
最大回撤:权益达到高点回撤幅度最大的一笔
最大盈利:统计期间平仓盈利最大的一笔
最大亏损:统计期间平仓亏损最大的一笔
最大收益率:统计期间收益率的最大值
最大风险度:单日资金使用率的最大值
收益率:总盈亏/当日(期初权益+入金)
总盈亏:当日期末权益-当日期初权益-当日出入金
最大本金收益率:累计盈亏/最大投入本金
累计收益率:累计盈亏起始日期的期初权益+期间总出入金)
累计盈亏:当天期末-起始日期初-截止当日累计出入金
最大投入本金:统计期间当日本金的最大值
当日本金:(上日权益-截止上日累计利润)+当日入金
品种盈亏:按照交易手数排序前三品种的盈亏
净值增长率:上日累计净值*当日净值
当日净值:(当日权益+当日出金)/(上日权益+当日入金)
原油期货开户条件
交易权限开通条件:
可交易》上海国际能源交易中心的原油期货和原油期权
有资金》个人客户申请交易编码前5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币50万元或者等值外币有知识》客户本人通过中国期货行业协会的“期货交易基础知识测试”，80分及以上为合格
有经历》具有累计10个交易日、20笔及以上的境内交易所期货或期权仿真交易成交记录，或近三年内10笔及以上的境内交易所期货、期权或集中清算的其他衍生品交易成交记录，或近三年内10笔及以上认可的境外成交记录
适当性评估》风险承受能力等级在C4级及以上
诚信记录》不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货交易的情形
*以上内容仅适用个人投资者温馨提示:
每家期货公司要求可能略有不同详情请咨询开户的期货公司
期权开户
期权开户指南(仅供参考):
想交易期权您需要先开通期货交易账户，期权交易权限的开通请联系期货公司。
